第二百九十九章 新的被折磨对象（第2/3页）

这些机构看到利益之后，只会想着保证自己在NewPay里的份额，争夺更多的份额，而不会想着让NewPay不能做这个业务。

“余额宝？你了解这玩意吗？”舒尔曼问道。

马斯克摇头：“大概率又是Newman搞出来的新玩意，我不了解也不想了解，我已经退出了X.com的董事会，我也不再是X.com的CEO了，我再也不想从事电子支付行业了。”

舒尔曼是马斯克的接班人，马斯克把手里大部分X.com的股份都卖给了其他机构和个人投资者，手上剩下的股份价值按照此时X.com的估值还不足一千万美元，可以说是全身而退了。

舒尔曼之前是某家大型金融机构的高管，被选中将出任X.com CEO的职位，由于是跨界，工作上的交接没有那么快。

同时因为舒尔曼和马斯克没有直接竞争关系，所以舒尔曼很想和马斯克打好关系，想了解更多信息。

财报只是一家公司信息的冰山一角，而且作为前任CEO，马斯克肯定知道很多隐秘的信息，信息都有它存在的价值。

NewPay不仅仅是X.com的最大竞争对手，也是市面上所有电子支付平台的竞争对手，NewPay线上线下的同步出击，大肆投放余额宝广告，让竞争对手们神经紧绷。

之前微信红包，大家没有引起重视，没多久微信送花功能就给所有电子支付公司们来了一记狠的，整块蛋糕被微信借助微信送花功能咬下来一大块。

舒尔曼很无奈，在来X.com之前他就猜到了这将会是他职业生涯前所未有的挑战，带领X.com挑战一个之前从来没有失败过的对手，Newman。

企业是NewPay，背后本质是周新，在硅谷从无败绩。

舒尔曼之所以会接下来，一是因为待遇确实好，如果把期权算进去的话，在X.com干一年抵他之前在金融机构干五年了；二是因为失败了不会怎么样，干不过周新很正常，大家都干不过，一旦成功，哪怕只是缩短差距，那都是一份值得吹嘘的战绩。

谁知道刚上任就遇到NewPay前所未有的大动作，作为市场上的绝对优势方，NewPay上一次这么大动静还是在圣诞图案分现金的时候。

舒尔曼说：“从产品本身来看，用户原本是把钱存在虚拟钱包里，现在多了一款理财产品可以兑换，用户可以存在理财账户里去购买那款理财产品。”

马斯克辞去CEO的职位不代表离开硅谷，他新成立的公司依然在硅谷，同时因为涉及到交接，他此时还担任着X.com战略顾问的职位。

马斯克是NewPay的老对手，属于被虐多年虐出感情了：“看上去很简单的产品，无非给了用户第二个选择。

NewPay推出的产品永远不会这么简单，或者说确实很简单，但是效果巨大。

在我看来，余额宝最关键的在于它把收益可视化了。

在余额宝之前，用户购买理财产品的收益需要去线下机构查看，频率最快也得一个月一次。

后来金融机构推出主页之后，通过主页可以实现以周为单位的查看，因为金融机构需要对产品收益进行计算，进行批量处理。

余额宝可以实时查看。舒尔曼，你应该也注意到了，余额宝的界面，左侧是本金右侧是收益，实时查看的收益，这种实时的反馈应该就是余额宝的最大卖点了。”

……

“不，查看收益只是最直观的，和其他理财产品相比，随借随还和NewPay在过去五年时间里积累的信誉才是最关键的优势。”彼得·蒂尔在内部推广会上说。

“我们需要不断向用户灌输经验，把钱放在虚拟钱包里和放在余额宝里是一样的。我们的底层逻辑是货币基金，关联的是从短期到长期的美债，主打的就是一个额度灵活、随借随还。”

货币基金一般和主流国家债券收益率高度绑定，余额宝的收益率曲线图和3个月、6个月的国债收益率高度吻合。

而现在NewPay推出的这款余额宝，底层资产就是美债，由1个月到期、3个月到期、6个月到期、一年到期、5年到期和10年到期的美债构成的组合类产品。

这考验的是管理机构的流动性管理能力，如果在把现金兑换成美债之后面临大额挤兑，你拿不出这么多现金，那么就有破产风险，如果你准备太多现金，又会面临收益率过低的问题。

在2004年下半年的时候，1个月美债收益率在1.8％到2％之间波动，3个月美债收益率在2.2％左右，6个月美债收益率在2.4％到2.6％之间波动。

流动性管理能力强的机构就能去搏上限，也就是6个月的收益率，甚至更高，而流动性管理弱则是在3个月美债收益率。

当然5年期的美债收益率在3.6％左右，10年期的更是高达4.3％，如果余额宝持续的时间够长，那么比6个月美债收益率还更高也是完全有可能。